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【市场信息】

【央行行长潘功胜最新发声 继续加大货币政策调控强度】近日，在第十四届全国人民代表大会常务委员会第十二次会议上，中国人民银行行长潘功胜受国务院委托，向全国人大常委会报告2023年10月以来金融工作情况。整体来看，2023年10月以来，金融系统不断加大金融服务实体经济力度，全面加强金融监管，持续深化金融改革开放。其中人民币贷款新增19.02万亿元，社会融资规模新增31.9万亿元。展望后续，潘功胜表示，下一步将加大货币政策逆周期调节力度，加大金融支持经济高质量发展的力度，不断深化金融改革开放，同时全面加强金融监管，积极稳妥防范化解金融风险等等。在业内专家看来，上述内容进一步释放了宽松货币政策的信号，中国将进入少有的货币政策、财政政策“双宽松”的时代，相关政策的实施有助于提升金融服务实体经济的效率和质量，为经济的稳定增长和高质量发展提供了有力支持。来源：财联社

【央行行长潘功胜：完善应对股票市场异常波动等政策工具 维护金融市场平稳健康运行】中国人大网发布央行行长潘功胜受国务院委托作关于金融工作情况的报告。潘功胜表示，强化金融监管作为防范金融风险“第一道防线”的作用，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制。继续稳妥化解地方政府融资平台金融债务风险，推动融资平台数量压降和市场化转型。加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。完善应对股票市场异常波动等政策工具，维护金融市场平稳健康运行。筑牢有效防控系统性风险的金融稳定保障体系，落实防范化解金融风险问责制度。来源：财联社

【美众院共和党人推动取消中国永久正常贸易关系地位 外交部回应】外交部发言人林剑主持11月11日记者会。有记者提问，据美国媒体报道，美国会众议院共和党议员正在制定一项法案，可能会取消中国永久正常贸易关系地位，外交部对此有何评论？林剑表示，根据中美双方就中国加入世贸组织达成的协议，美国2001年宣布给予中国永久正常贸易关系地位。美方一些政客妄图开历史倒车，将中美经贸关系拉回冷战时期，这违反世贸组织规则，只会损害中美两国共同利益，干扰全球经济运行。我们敦促美方有关议员切实遵守世贸组织规则，停止损人不利己的言行。来源：财联社

【支持资本市场工具发力 M1、M2增速企稳回升】央行最新公布了10月金融数据。数据显示，10月末M2增速继续企稳回升，M1增速也出现了今年以来的首次回升。社融继续平稳增长，10月末社融存量为403.45万亿元，同比增长7.8%。专家分析称，M2企稳回升主要受资金向存款回流、两项支持资本市场新工具落地和财政支出加快的影响。10月贷款增长基本稳定，10月个人住房贷款规模企稳，贷款利率也保持在历史低位水平。专家表示，近期一揽子增量金融政策发布实施以来，股、汇、债市表现向好，预计货币政策将继续保持支持性的立场，财政政策支持力度明显加大。此外，专家还观察到近期宏观调控思路已在适应性转变，加强需求侧管理正在逐步达成共识，宏观经济政策的作用方向将从过去的更多偏向投资，转向消费与投资并重，并更加重视消费。来源：财联社

【中信建投：逢低布局三线索，备战跨年行情】中信建投表示，美国大选和财政发力细节落地，同时市场流动性充裕，投资者情绪高涨。重要事件周后，短期市场虽有波动调整的可能，但综合市场对于12月重要会议和明年经济复苏的期待，中信建投认为市场仍将维持中期震荡上行趋势，大概率将演绎跨年行情。维持“信心重估牛”遵循估值先行演绎的判断，逢低重点把握化债下的价值重估、新质生产力等成长方向和受益政策下的景气提升等三条线索。中信建投认为积极优化结构配置，主动管理有望跑赢被动指数。重点关注建筑、环保、非银金融、城商行、机械、新能源车、电力设备、医疗设备、军工等。重点关注主题：智能驾驶，新质生产力，自主可控，并购重组等。指数关注：A500等。 来源：财联社

【市场分析】点击下方“余下全文”查看行情分析

     昨日沪深主要股指呈现低开震荡、探底回升后强势上涨的走势，量能总体温和放大。活跃市值强势上涨，资金保持较高的进场积极性。

     从上证指数走势来看：股指在5日成本均线上方强势上行，虽然指数一度有所震荡，但多空资金依然是净流入。说明在政策呵护下，资金保持一定的逢低进场动作。沪深主要股指中除了上证指数之外，深成指、创业板、科创板50等指数均对上周五K线形成“阳包阴”走势；板块上，银行、地产、消费、钢铁等周期性板块走势较弱。说明在财政政策刺激经济增长增量政策没有完全落地的背景下，顺周期板块资金整体做多积极性不高，对上证指数走势有一定的压制，主力资金主要活跃在科技成长类方向。当前，指数面临10月8日放量K线的技术和心理压力。在成交量萎缩的背景下，短期指数修复力度尚且不足。当前该指数的优化布林线处于逐步收口状态，短期指数可能以区间震荡走势为主，近期应关注布林线开口收紧之后可能面临的短线方向选择。同时，随着稳经济政策的逐步落实，中期经济数据有望逐步向好，顺周期方向可能会呈现稳步修复的态势，对股指走势起到正面的提振，市场中、短期会呈现“慢涨”的节奏状态。从0Z指数走势来看：该指数强势上涨已经创出10月8日高点，多空资金连续净流入，总体处于强势状态，中小盘个股维持非常高的赚钱效应。短期结构牛（大盘）指标显示：熊股数量继续低位不动，马股数量继续拐头向下，牛股数量再度回升，说明10月中旬以来处于震荡状态的个股呈现再度拉升的走势。要提醒一点，目前牛股比例已经达到85%左右，如果后续牛市比例超过90%以上，注意短线获利盘抛压带来震荡的可能。当前操作上，优质底仓应继续持仓为主；浮动仓位上，不同仓位的投资者操作策略不同，仓位重的投资者对于筹码松动、主力资金明显流出的个股做好仓位的调整；仓位控制较好的投资者，积极把握盘整个股的二次拉升机会。

      从昨日多空资金流向来看：70个板块中38个板块资金净流入，32个板块资金净流出，整体板块主力资金进场积极性有所下降。其中计算机应用、电子半导体、传媒服务、汽车制造及服务、元件、光学光电子、通信设备、专用设备等板块资金流入居前；银行、运输物流、百货零售、黄金、白酒、家用电器、钢铁冶炼、基础建设等板块资金流出居前。资金流出居前的板块主要集中在防御性的高股息、经济复苏相关的消费、周期性板块上；资金流入居前的板块主要集中在人工智能相关的硬件、软件、应用方向，芯片半导体、锂电池新能源赛道上。可以看出经济复苏的顺周期板块资金仍有一定的分歧，弹性较大、国产替代相关的科技成长类板块资金操作积极，市场整体呈现“八二分化”的风格。目前沪深主要市场的指数均是处于对10月8日高点的修复状态，后续能否突破成交量是关键。在短期量能萎缩的情况下，后续科技成长板块连续大涨之后，相关板块难以出现连续普涨的走势，可能会有分化或者呈现轮动的特点，不宜盲目追高操作。同时，在稳经济政策不断落地和强化背景下，注意部分绩优蓝筹的中期低位布局机会。近期选股上应稳健配置为主，做好长短品种的分仓配置，中线底仓密切关注业绩和资金维度，关注三季报业绩增速较好、机构控盘度较高，尤其是牛机构、牛私募进场的品种要重点关注。短线浮动仓可重点关注近期震荡攀升向上、主力资金逆势增仓力度较大、技术上处于突破状态的品种。如图1：

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