【市场信息】

【美股三大指数收跌 纳指跌超1% AI硬件股普跌 国际油价涨逾5%】美股三大指数集体收跌，道指跌0.79%，纳指跌1.03%，标普500指数跌0.71%。加密货币概念股、光通信板块普跌；医药板块领涨，Moderna涨近10%。国际油价大涨，WTI原油期货收于每桶90.22美元，涨幅5.20%；布伦特原油期货收于每桶94.65美元，涨幅4.6%。COMEX黄金期货当月连续合约下跌105.80美元，跌幅2.36%，报4375.7美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约下跌2.33美元，跌幅3.48%，报64.66美元/盎司。来源：财联社

【美军称对伊朗目标发动新一轮打击】美军中央司令部1日在社交媒体发布消息说，美军于美东时间1日12时开始对伊朗境内的伊朗伊斯兰革命卫队目标发动新一轮打击。消息称，伊朗伊斯兰革命卫队曾企图袭击霍尔木兹海峡商船以及部署在该地区的美军人员。但消息没有说明美军此次打击的具体地点。据伊朗媒体1日报道，伊朗南部格什姆岛及霍尔木兹海峡一带当晚传出多次爆炸声。目前尚无人员伤亡或设施受损的报告。美军中央司令部8月30日发表声明说，美军对伊朗伊斯兰革命卫队的布雷部队采取了“有限精准”行动，并指责其对霍尔木兹海峡航行安全构成威胁。据多家美媒报道，美军当天打击了位于霍尔木兹海峡附近伊朗拉腊克岛上的两个火箭发射装置，并称当时伊朗革命卫队人员正准备利用这些发射装置向霍尔木兹海峡布雷。伊朗外交部和军方8月31日说，作为对美军袭击拉腊克岛的回应，伊朗武装力量对约旦和阿联酋境内美军目标实施打击，并击落一架美军MQ-9无人机。美国总统特朗普8月31日说，将对伊朗袭击美国驻约旦基地进行回击。来源：财联社

【高盛集团CEO：AI应用将显著提高生产力 未来5-10年美经济增速将更高】高盛集团首席执行官大卫·所罗门（David Solomon）最新表示，随着人工智能（AI）在企业和更广泛的经济领域中得到更广泛的应用，未来五到十年美国经济可能会以更高的速度增长。所罗门在接受最新采访时表示，美国经济目前处于建设性发展阶段，这得益于消费者的韧性、强劲的盈利增长和大规模的投资周期。展望未来，所罗门表示，人工智能的应用可以显著提高生产力。所罗门表示，他不能断言每一项人工智能投资都会获得回报，并指出一定会有赢家和输家。但他表示，这项技术的更广泛应用可能会带来“生产力激增”，并使美国有机会实现“更高水平的根本性增长”。来源：财联社

【中信证券：反转信号确认，关注四大主题方向】中信证券研报表示，上周市场在高位分化整固后止跌回升，风格再度切换。上证指数收涨1.20%，此前转弱的大盘蓝筹重新走强，低位小盘补涨接棒。创业板指跌3.42%领跌全场；科创50仅微涨0.52%；此前独立领涨的通信上周回吐最重，农林牧渔、煤炭、非银金融领涨。日均成交额继续缩量至1.99万亿元，ETF资金先抄底后止盈、融资转向百亿级净买入，低位反攻初步落地。市场行情处于活跃板块间主题轮动的资金博弈阶段，聚焦叙事、事件、业绩高确定性主题。从催化因素和时序上看，AI液冷、测试设备、算力新技术、消费电子新品的主题热情有望升温。结合市场环境、催化因素以及综合量化指标研判，建议关注上述四大主题方向。来源：财联社

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    昨日沪深主要股指呈现低开震荡、整体下跌的走势，成交量总体萎缩，其中创业板和科创50指数跌幅相对较大。活跃市值冲高回落、震荡调整，资金整体进场积极性有待提升。

    从上证指数走势来看：周二股指窄幅震荡、缩量整理，多空资金净流入69.49亿元，主力资金进场积极性有所降低。板块结构上，70个板块中51个板块上涨，19个板块下跌，其中种植业、渔业、百货零售、白酒、传媒服务等板块上涨，元件、电子半导体、贵重金属、金属非金属新材料、化工新材料等板块下跌，科技成长板块承压、消费板块走强。市场呈现大盘指数弱、个股强的走势，主要是权重科技板块拖累指数，价值类板块走势较为活跃，市场仍有一定的结构性机会。市场成交量萎缩，科技成长和消费价值之间形成一定的轮动和“跷跷板效应”。在美联储加息预期，加上科技板块前期有较高的套牢盘筹码，高估值成长板块走势受到压制。同时，地产、消费等传统行业近期政策出台的力度在增加，低位+政策驱动的方向成为市场的主要热点方向。目前市场运行的逻辑，外部因素上美联储、欧洲、日本加息预期增强、中东局势扰动，压制资金整体风险偏好。国内稳经济政策逐步释放，支持价值红利板块走强，市场的运行逻辑进入业绩和政策驱动主线机会，目前政策和监管相对友好，市场强势震荡和结构性机会演绎的走势仍会延续。不过，目前指数技术上运行至4258点调整以来的下降趋势线和筹码密集峰一带（4000—4050点），成交量总体萎缩，仍以存量博弈为主，价值类板块中权重股较多，短期连续活跃之后，对做多量能有所消化，同时稳经济政策的效果仍需数据验证，价值蓝筹整体上涨持续性有待观察，在4000点关口资金追涨意愿或会减弱，注意短期资金高低切换和快速轮动操作带来大盘指数的震荡。市场能否进一步向上拓展空间，还需内外部环境的进一步改善，如美债利率的回落、国内稳经济政策的进一步发力，近期股指依托中短期成本均线（3900—3950点）强势震荡的可能性较大。从0Z指数走势来看，周二股指缩量小涨，多空资金净流入184.17亿元，净流入量有所降低。技术上，股指再度面临去年8月份至今年6月份震荡颈线位的压力。虽然，市场整体做空动能不强，但在增量资金不足的背景下，短线走势仍会有反复。波段结构牛指标组显示，马股数继续处于高位并向下运行，牛股数量明显抬升，熊股数量继续下降，近期反弹处于震荡走势的部分个股积极向牛股转化，市场维持一定的结构性机会。目前牛股比例回升至30%附近，要注意牛股数量短期冲高至30%-35%，防止获利盘抛压带来短期震荡和个股分化的可能。当前操作上应继续采取稳健的策略应对，总仓位控制在5成左右，底仓继续持仓为主，短线仓位一方面紧盯操盘决策做好止盈或止损操作，另一方面紧盯震荡期间的主力资金流向和中报业绩把握结构性机会。

    从昨日多空资金流向来看，70个板块中53个板块资金净流入，17个板块资金净流出，整体板块主力资金维持一定的进场积极性。其中证券保险、银行、传媒服务、计算机应用、百货零售、公共事业、种植业、医疗器械与服务等板块资金净流入居前；元件、电子半导体、光学光电子、贵重金属、化工新材料、电气电源设备、金属非金属新材料、输变电设备等板块资金净流出居前。资金净流入居前的板块主要集中在大金融蓝筹、消费、AI应用等板块上；资金净流出的板块主要集中在AI硬科技、上游材料、新能源、电力设备等科技制造等板块上，科技成长和价值蓝筹形成高低切换的走势。由于美联储、日本、欧洲央行加息预期增加，对科技成长股的整体走势有一定的压制，科技股经历前期的情绪和资金驱动之后，转向“基本面验证”和“估值匹配”阶段，真正有技术壁垒和业绩兑现能力的标的有望迎来估值和业绩的提升，但高估值和题材概念股仍有震荡和调整的风险。国际油价再度反弹，增加资金避险情绪，利好煤炭、金融、电力等高股息方向。农业板块受到事件驱动，短期情绪较强，属于题材炒作行情，板块整体容量有限，不宜高位追涨。消费方向，整体处于底部修复阶段，目前有政策预期，叠加假期效应，会有局部机会。但消费行业基本面尚未出现强势反转，普涨行情难以形成，结构性机会为主，谨慎参与。选股思路上，不激进追涨，应采取“避高就低”和稳健的策略，配置方向以“科技应用+低估价值”的哑铃策略为主。选股维度上继续重视资金和业绩维度选股权重，一方面关注行情震荡阶段，主力资金逆势增仓和潜伏吸筹的品种；另一方面对于中报业绩超预期、估值合理的细分行业龙头，尤其是中报业绩中牛机构、牛私募增仓尚未脱离成本的品种可重点关注。提醒大家，市场底构筑阶段，聪明的主力资金早已暗中布局，其重仓品种往往是中线大牛！现阶段要紧跟主力动向抓资金龙头，使用“区间多空统计”功能可抓到“一鸣食品、誉衡药业、和达科技”等热门股，手机版使用“区间多空统计”功能筛选资金龙头的详细步骤请点击学习。如图1：

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